Isolabona è situata in val Nervia, tra i comuni montani di Rocchetta Nervina, a nord, e Dolceacqua a sud. Esso si presenta come il tipico borgo montano ligure, arroccato su un monte e racchiuso da una cinta fortificata. Le strette vie mettono in comunicazione le due piazze principali, chiamate Piazza Piccola e Piazza Grande. Nella prima è presente una fontana ottagonale del 1486, mentre sulla seconda si affacciano l’oratorio e la chiesa parrocchiale.
Il nome Isolabona deriva dall’unione dei termini insula cioè isola, perché il paese è collocato su un’isolotto del fiume Nervia, e bona (traduz.letterale buona) per la proverbiale cordialità ed ospitalità dei suoi abitanti e per il clima mite.